一、輸配電設備產業市場發展基本情況

    （一）、市場發展現狀分析

    變壓器是電力工業中非常重要的組成部分，在發電、輸電、配電、電能轉換和電能消耗等各個環節都起著至關重要的作用，也是電工行業的主要組成部分之一，在國民經濟中占有非常重要的地位。鑒于我國輸配電行業的整體的發展勢頭，我國變壓器行業也是風生水起，"中國700億元的變壓器市場容量是吸引眾多資本進入的根本因素，實際上這么大的量已經使這個市場看上去十分炫目。"一位變壓器行業的**專家告訴筆者。·2010-2015年中國智能電網產業投資分析及前景預測報告。

    變壓器是電網配電的重要設備，主要包括運行在主干電網的輸電變壓器和運行在終端的配電變壓器兩部分。目前，變壓器產品按電壓分為**變壓器、220～500千伏變壓器、110～200千伏變壓器以及小于110千伏的變壓器。

    可以說，變壓器行業的發展與電力建設息息相關，中國目前正處于電力建設的高峰期。從國內新增裝機容量的角度分析，可以發現，2001年是電力新增裝機容量的一個低潮期，2003年開始進入復蘇期，2004年電力建設呈現井噴局面，經國家批準建設的電站裝機容量為6000萬千瓦，但實際開工建設達1.5億千瓦，為國家計劃的2.5倍。為此，國務院于2004年12月下發了32號文件，即《國務院批轉發展改革委關于堅決制止電站項目無序建設意見的緊急通知》，對電站建設進行宏觀調控。

    盡管國家加強了對電站建設的宏觀調控，但從2003年開始的拉閘限電以及中國經濟依然高速增長的現實所反映出來的對于電力的需求預期，將使未來幾年的電力新增裝機容量繼續保持高速增長的態勢。專家預計，2007年后增長速度逐漸減慢，但是不會出現2001年市場需求極度萎縮的狀況。可以說，未來幾年中國電力建設將仍然呈現較快的發展勢頭。電力新增裝機容量的增長必然導致發電設備需求的大幅增長，而目前發電設備與輸變電設備的構成比例大約為1∶12（前兩年約1∶8～1:9）。據此比例估算，國內變壓器市場容量接近700億元。

    目前，在世界范圍內變壓器行業已形成幾個集團：烏克蘭扎布羅什變壓器廠，年生產能力1億千伏安；俄羅斯陶里亞蒂變壓器廠，年生產能力4000萬千伏安；ABB公司共有29家變壓器廠，年生產能力0.8億～1億千伏安；日本各廠（三菱、東芝、日立、富士）加在一起，年生產能力6500萬千伏安。總的來說，在世界范圍內變壓器的供給是遠遠大于需求的。外資公司看到中國有如此巨大的變壓器市場，同時鑒于今后中國重大工程的招投標都要求有合作生產和國產化比例的控制性條款，且中國有優惠的稅收政策，又擁有廉價而又熟練的員工，因此，他們在上世紀90年代初開始紛紛來中國尋找"淘金"的機會。

    *新數據表明，2007年以來，國內高低壓輸配電及控制設備整體銷售收入同比增長約30%，全年行業收入增長在25%以上，變壓器、高壓開關等電網主設備繼續保持旺銷勢頭。其中高壓、超高壓和特高壓產品在電網投資中收益*大，并且行業技術、資金壁壘較高，因此，市場競爭不是特別激烈。但中低壓產品由于門檻不高，致使競爭日益激烈，導致盈利前景并不樂觀。

    目前，電力設備成本普遍加大，特別是低電壓等級的輸配電設備，材料占成本的比例較大，給企業帶來很大壓力，2007年以來，這種狀況仍未改變。電力設備尤其是低電壓等級的輸配電設備盈利能力受很大影響，如果不能把來自材料的成本壓力轉嫁到下游企業，未來一個時期仍將面臨增收不利的尷尬局面。可喜的是，自2006年以來，變壓器、開關、電容器和電力電子元件等行業的虧損面均呈現逐步縮小的趨勢。2008年輸配電行業仍維持較高的行業景氣度，并且由于雪災、地震等自然災害的影響，增加的電網投資額度以及原有"十一五"兩網投資規劃，都足以支持國內高低壓輸配電產業景氣度維持到2010年之后。

    （二）、市場特點分析

    隨著我國經濟持續健康高速發展，電力需求和投入持續快速增長，我國輸配電行業市場前景依然看好。電力的發展為整個輸配電設備行業的發展注入了強大的動力，目前中國輸配電設備年采購量占世界的32%，已經成為世界同行的*有價值的目標市場。

    在輸變電設備制造業，以ABB、西門子等為代表的跨國公司幾乎無一例外地將中國市場作為他們全球化戰略的*重要的部分，全力爭奪中國這塊電力設備大蛋糕。近年來，我國的成套高低壓配電設備市場需求量逐年增大，極大地刺激了本行業的發展。我國的成套高低壓設備生產廠家大量增加，產品的翻新速度加快，品種增多；而且產品的標準也在逐步向國際標準靠攏，技術性能有了明顯的提高，加工工藝有了明顯改進。但是同時，國產高低壓輸配電設備品種和性能還遠遠不能滿足市場的需求，一方面幾類產品之間相互競爭很激烈，另一方面又有一些產品不能生產。特別是在擁有自主知識產權的產品開發方面，以及在產品質量和可靠性方面與******相比還存在一定差距。

    （三）、市場技術發展狀況

    特高壓設備要**實現自主研發、國內生產。目前已經明確的政策是，除部分關鍵技術可由外方提供支持外，不允許外資及其控股的合資企業參與設備的研制和投標。這樣，在高壓領域具有明顯的技術優勢的國有龍頭企業將會分享到較多的份額。變壓器生產企業特變電工、天威保變和西安變壓器廠已經具備了特高壓變壓器的設計和制造能力，可實現國產化供貨目標。結合變壓器的研發并考慮電抗器磁路設計等特殊性，三大廠制造1000千伏級固定式并聯電抗器不存在難以跨越的障礙。開關設備生產企業沈高、西開和平高電氣從上世紀七八十年代開始就陸續引進國外六氟化硫開關和GIS制造技術，已形成500千伏GIS、AIS的批量生產能力。

    輸變電一次設備行業外資企業由于技術先進，競爭優勢明顯。高電壓等級，特別是550KV的**產品，市場基本由外資企業和國內龍頭所瓜分。不過國內龍頭的技術實力不斷提升，市場占有率逐步上升。

    隨著中國電力的迅速發展，變壓器制造業也取得了長足的進步。2006年，變壓器制造行業總產值已達到1208.2億元，變壓器制造行業規模以上企業個數為1246家，銷售收入總計為1168.99億元，實現利潤62.41億元。繼續保持了較高的發展勢頭。

    長期以來，中國變壓器市場一直處于低價競爭的局面。1995年之前國內的變壓器企業只有100多家，2000年"兩網改造"的時候，國內變壓器企業是400多家，而到2006年底全行業已經發展到1200多家。競爭日趨白熱化，企業競相壓價，中低檔變壓器生產能力嚴重過剩。在行業整體高速發展的大環境下，高低壓輸配電行業龍頭由于市場份額大、研發能力強，在市場競爭中優勢明顯。而且由于國家對設備國產化率的要求，使得來自于外資優勢企業的競爭壓力減弱，一定程度給國內優勢企業讓出一部分市場空間，我們認為行業龍頭必將受益菲淺。

    1.750千伏交流輸電技術。國家已決定，在西北330千伏電網之上建設750千伏電網，并將官亭--蘭州東750千伏輸變電工程列為國家示范工程。工程的建設內容包括157公里的750千伏線路和官亭、蘭州東2座750千伏變電所，容量分別為150萬千伏安。**批國產化項目，變壓器與電抗器已與保定、西安、衡陽三家公司簽訂了合同。后續工程，如新疆哈密向甘南、青海的750千伏輸變電工程己在進行可行性研究。預計到2020年，初步形成覆蓋蘭州、白銀、關中、銀川、西寧負荷中心并延伸到新疆哈密的西北750千伏電網的主干網架，初步估算將建成750千伏輸電線路3000公里～5500公里、變電容量2000萬千伏安左右。

    2.直流輸電工程。以三峽輸變電工程、南方電網西電東送為契機，"十五"期間直流輸電工程將達到6項，線路總長4800公里、輸電容量1236萬千瓦。"十一五"期間計劃建設的直流輸電工程有：三峽右岸至上海練塘直流工程；四川德陽--西北寶雞直流工程；貴州興仁-廣東惠州直流工程；西北銀南至華北天津東的直流輸電工程。2011年～2020年，初步規劃建設的直流工程將有11條左右，輸電容量將在3700萬千瓦左右。總之，到2020年，我國直流輸電將有22項，其總容量超過6000萬千瓦。

    大規模直流工程的建設，要求設備供應盡可能快地實現自主化和國產化，在已有幾條直流引進技術、消化吸收基礎上，逐步做到自主咨詢研究、自主設計成套、自主制造供應、自主建設調試，并積極做好更高**電壓直流設備制造的前期工作。當前重點要搞好靈寶背靠背示范工程，并在三峽右岸直流工程的建設中要努力做好以我為主，盡可能參與系統設計和設備成套設計，使國產化率達到70％以上。

    3.串聯電容補償等靈活交流輸電技術(FACTS)。串補技術是一種提高輸電通道能力的有效技術，可控串補可以抑制低頻振蕩、防止次同步諧振、控制線路潮流。目前在建的貴廣交流、天廣一二回、天廣三回線3項串補工程，其中中國**套可控串補在南方電網的天廣一二回線路上即將投運。此外，還有二灘輸出工程，萬縣一龍泉雙回線，以及神木、托克托、伊敏電廠等在外送上都擬安裝串補裝置。預計到2010年國內500千伏電網將投產串補容量1000萬千伏～1200萬千伏。加快串補和可控串補設備的國產化進程，推動這項技術在我國的應用。

    4.大容量變壓器。為適應大負荷中心供電需要，節約變電所占地。我國目前主要在負荷密集的華東、南京電網中己陸續采用100萬千伏安設備。初步統計"十五"期間安排投產25組100萬千伏安變壓器。北京新增變電所也擬采用120萬千伏～150萬千伏安的變壓器。西北電網隨著負荷密度的增加，在西安部分330千伏變電所也開始采用36萬千伏安變壓器。

    （四）、市場經營狀況

    據"十一五"電力工業初步發展規劃，國內將新建330千伏及以上交流線路3.8萬千米，變電容量1.8億千伏安，平均每年新增長7600千米，變電容量3600萬千伏安。其中，330千伏交流線路3700千米，變電容量1400萬千伏安；550千伏交流線路3.3萬千米，變電容量1.6億千伏安；750千伏交流線路1700千米，變電容量780萬千伏安。到2010年，國內330千伏及以上交。直流線路約11.4萬千米，變電容量約4.8億千伏安。大規模超高壓輸電線路的建設，給超高壓輸變電設備制造行業提供了一個極好的發展機遇。

    由于中國電力建設的迅猛發展，帶動了中國變壓器生產企業的發展，2006年中國生產變壓器約7.4億千伏安，同比增長20%，是世界上*大的變壓器生產國，其中的新疆特變的產量約8800萬千伏安，已成為世界*大的變壓器廠商之一。

    以跨國公司為代表的外資企業對華戰略正在發生深刻變化，己經由從上世紀的試探性進入變為**的大規模進入。如ABB在華投資的變壓器企業有5家，其產品涵蓋各個電壓等級，形成完整的產品系列。

    建國以來，我國變壓器制造業發展從無到有，變壓器制造業得到突飛猛進的發展。具有一定規模的企業近1000家，可制造變壓器、互感器、電抗器、調壓器及其配套組件等各種產品，年產量約1.4億kVA、產值近80億元的盈利制造業。據1998年統計，在變壓器總產量13383萬kVA中，年產量2000萬kVA的企業有1家，年產量1000～2000萬kVA的企業有2家，年產量200～600萬kVA的企業有11家，年產量100～200萬kVA的企業有14家，（即年產量100萬kVA以上企業共有28家，合計生產9983萬kVA，約占當年變壓器總產量的74。6%）；總產量50～100萬kVA的企業有22家，(合計生產1321萬kVA，約占當年變壓器總產量的9。8%）。上述50家企業變壓器總產量約占當年變壓器總產量的84%。

    在改革開放形勢下，變壓器制造業出現了蓬勃發展的局面，新的生產企業不斷涌現，生產規模不斷擴大。但近幾年來，低水平重復建設現象較嚴重，合資企業逐漸增多，再加上進口產品有增無減，市場競爭十分激烈。目前全行業的生產能力大大超過市場需求，要想在激烈的市場競爭中發展，變壓器行業必須在發展新產品方面下大力氣，向**可靠、智能化，低損耗、低噪聲、輕重量，大容量方向發展，以滿足不同用戶的需求。大型變壓器向超高壓、大容量方向發展。十五期間，主要以發展產品品種為目標，大力開展資產優化組合，滿足國內、國外兩大市場的需求。

    我國變壓器出口主要是東南亞地區、中東地區和周邊國家。在進口變壓器產品中，高電壓、大容量變壓器仍占有較多的比例，國內使用的500kV變壓器約2/3的產品為進口產品，國產500kV變壓器只占1/3。變壓器每年出口產量分別為1483萬kVA、774萬kVA、526萬kVA、1135萬kVA，每年出口產值4～6億元，出口創匯4300～6900萬美元。

    二、輸配電設備產業市場發展趨勢分析

    （一）、未來市場發展分析

    根據國家電網公司"十一五"期間電網規劃及2020年遠景目標報告，"十一五"期間，國家電網公司將新增330千伏及以上輸電線路6萬千米、變電容量3億千伏安，投資9000億元左右。到2010年，跨區輸電能力將達到4000多萬千瓦、輸送電量1800多億千瓦時。國家電網公司"十一五"期間平均每年投資1800億元，考慮到南方電網公司投資一般為國家電網公司的1/3～1/4，國家電網跟南方電網的投資總和將可能達到2250億元，和"十五"相比增幅達到了90%，電氣設備和輸變電設備行業面臨著比較光明的發展前景。我們咨詢專家認為，我國變壓器行業主要有兩個發展方向：一是向高壓、超高壓方向發展，尤其是750千伏、1100千伏。二是向節能化、小型化方向發展，前者主要應用在長距離的輸變電線路上，后者主要應用在城市輸變電線路上。配電變壓器市場容量較大，但是由于技術壁壘較低，生產廠家眾多，且企業規模小，行業集中度低，市場爭奪仍很激烈。但是總體上，配電變壓器行業的發展機遇大于困難。中商情報網公司預計到2010年，中國干式變壓器的需求量將會達到5000萬kVA。

    我國每年發電裝機容量要超過30GW，與之對應的變壓器新增容量為發電裝機容量的倍數，過去一般認為11倍，現在可達到13倍，甚至還要超過，也就是說，每年變壓器的產量要超過400GVA，據中國電器工業協會分析，2007年變壓器預計完成600GVA，同比增長9%，近年來我國電網建設和改造資金每年都要超過1000億元，加上在電站工程中所用的電氣設備如廠用電設備、升壓站設備、保護和監控設備等一般也要占電站設備投資的16%～20%。

    （二）、未來市場技術開發方向

    目前輸配電系統面臨著一些新的問題，如受到環保制約的程度將越來越大，由于高壓、超高壓輸電線路和變電站可能產生的電磁干擾、噪音、靜電感應以及景觀協調等問題，新建輸電線路和變電站所需建設用地也受到限制等；由于能源分布和經濟發展的不平衡，大容量遠距離輸電仍有比較強的發展勢頭；電網互聯運行的巨大效益，使大電網互聯、跨國聯網輸電的趨勢也在發展；在全球范圍內正在逐步實行電力系統市場化的改革以及電力用戶對電能質量要求越來越高(防閃變、減低諧波)等。

    這就要求輸配電系統具有良好的環境性能、高的可靠性、高的電能質量以及對潮流的靈活控制等，要求輸配電設備能夠適應未來電力系統的新特點和滿足電力系統的新要求。輸配電技術的發展趨勢大致是:

    1.高壓、超高壓交流輸電方面為了實現遠距離、大容量輸電，交流輸電的電壓等級逐步提高，在20世紀60年代末，交流輸電電壓已經提高到735kV，765kV和800kV，許多國家建成了345kV，400kV，500kV，750kV，800kV電網。

    2.高壓直流輸電技術發展很快，高壓直流輸電技術的主要優點是:適用于長距離輸電；不增加系統的短路容量；便于實現兩大電力系統的非同期聯網運行和不同頻率的電力系統的聯網；利用直流系統的功率調制能提高電力系統的阻尼，抑制低頻振蕩，提高并列運行的交流輸電線的輸電能力。

    直流輸電線路的造價低于交流輸電線路，但其換流站造價卻比交流變電站高得多。一般認為架空線路超過600～800km，電纜線路超過40～60km，直流輸電較交流輸電經濟。隨著高電壓大容量晶閘管及控制保護技術的發展，換流設備造價逐漸降低，直流輸電近年來發展較快。

    從"十一五"到2020年，我國規劃新建的高壓直流輸電工程有十多項。在國外兩端直流輸電已經是比較成熟的技術，而且，已經研究出多端直流輸電技術，現在已有三端直流輸電在加拿大運行。還有輕型直流輸電也在發展中，國外已在研究與應用輕型直流輸電(ABB公司稱為HVDCLight，西門子公司稱為HVDCPlus)。輕型直流輸電系統，它采用GTO，IGBT等可關斷的器件組成換流器，省去了換流變壓器，整個換流站可以搬遷，可以使中等容量的直流輸電工程在較短的輸送距離也能與交流輸電競爭。此外，可關斷的器件組成換流器，由于采用可關斷的電力電子器件，可以免除換相失敗的問題，對受端系統的容量沒有要求，故可用于向孤立小系統(海上石油平臺、海島)的供電，今后還可用于城市配電系統，并用于接入燃料電池、光伏發電(PhotovoltaicPowerGeneration)等分布式電源。

    目前，國內超高壓直流輸電工程換流站設備主要是ABB公司和西門子公司提供的，國內西電公司等已經在引進技術，進行國產化工作。現在新建的直流輸電線路又比較多，這也就要求加快高壓直流輸電設備國產化的進程。

    3.關于柔**流輸電系統技術(FACTS)

    關于柔**流輸電技術(也稱靈活交流輸電技術)是基于電力電子技術與現代控制技術對交流輸電系統的阻抗、電壓、相位實施靈活快速調節的輸電技術，能改善交流輸電系統的可控性、輸送容量和穩定性。

    柔**流輸電系統技術(FACTS)被稱為電力系統控制技術的"**次硅的**"的一個產物。電網發展和大型互聯電網運行對電力系統潮流及其穩定性控制的需要加上電力電子技術的進步，大大推進了全新的輸電技術--柔**流輸電系統技術的發展和應用。

    4.緊湊型輸電技術.緊湊型輸電技術，通過減少輸電線路的相間距離，改變排列，從而降低線路的電抗，增加容抗，在線路額定電壓不變的條件下，提高額定自然功率，這是一種比較經濟的提高超高壓交流輸電能力的輸電技術。1999年我國華北建成一條500kV緊湊型試驗輸電線(昌平--房山)長85km，子導線采用六分裂結構(如6x240mmz)，圓環的直徑為750mm，相間采用倒三角排列，相間距離6.7m，導線對地距離10m，走廊寬度16m，自然功率比常規線路提高了1/3，緊湊型輸電線路應在線路的適當位置安裝并聯電抗器，并且電抗器的容量應該是可控的，以便可以根據線路的負載變化使系統的無功潮流達到動態平衡，保證電網的動態穩定性。這種緊湊型輸電線路所用的可控電抗器是目前需要自主化生產的關鍵設備。